Zinsentwicklung beim Festgeld
Prognose vom 21.10.2026:
Festgeldzinsen sind eng verbunden mit dem EZB-Einlagesatz. Die EZB hat Ende September die Leitzinsen von 2,25 auf 2,50 Prozent angehoben und die Festgeldzinsen haben darauf reagiert. Allerdings nur von 2,50 auf 2,61 Prozent innerhalb von vier Wochen - bei 12 Monaten Festgeldanlage. Der Festgeldzins für zehn Jahre stieg in dieser Zeit auch nur von 2,97 auf 3,10 Prozent. Dabei handelt es sich um die Mittelwerte und nicht um einzelne Angebote, diese reichen aktuell bis auf 3,82 Prozent.
Gerade in diesen unruhigen Zeiten, sowohl wirtschaftlich als auch politisch, lieben viele Anleger Sicherheit. Und Anlagesicherheit bekommt man auf dem Zinsmarkt nur im Festgeld. Auch Festgeld ist über die Einlagensicherung bis 100.000 Euro EU-weit pro Kunde und Bank gesichert und bei den meisten deutschen Geldinstituten aktuell sogar bis zu drei Millionen Euro. Diese Sicherheit zahlt man zum einen in Form von Inflexibilität und auch durch Zinssätze, die sich nahe und auch unter der Inflationsrate bewegen.
In der folgenden Grafik kann man die Realverzinsung (Festgeldzins minus Inflation) für 10-jähjriges Festgeld ablesen. Die Inflationsrate hat sich extrem verändert, (ersichtlich in der sprunghaften Veränderung der Realverzinsung). Wer sich für langfristige Festgeldangebote entscheidet, sollte nicht nur die aktuelle Inflationsrate im Blick behalten, sondern auch versuchen, mögliche Inflationsentwicklungen zu bedenken.
Prognose zu Festgeldzinsen
Auch Ende Oktober 2026 wird die Entwicklung der Festgeldzinsen sehr stark beeinflusst von der Entwicklung der Inflation und diese wiederum beeinflusst die EZB-Zinsentscheidung. Deshalb stellt sich aktuell die Frage: Wie geht es weiter mit dem Iran-Krieg und unseren Erdöl- und Gaslieferungen aus dem Kriegsgebiet? Vermutlich wird die Ölknappheit noch einige Zeit weiter bestehen, selbst wenn der Krieg irgendwann beendet sein sollte. Diese Energieverteuerung wird sich weiterhin negativ auf die Inflation auswirken – aktuell bei 3,3 Prozent. Die EZB wird daher vermutlich für die nächste EZB-Leitzinssitzung am 29.10.2026 intensiv überlegen, ob sie den EZB-Einlagenzins nochmals um 0,25 Prozentpunkte anheben soll, um der relativ hohen Inflation entgegen zu wirken. Die Inflation hat zwar keinen direkten Einfluss auf die Festgeldzinsen, aber sie hat einen extrem hohen Einfluss für die EZB-Entscheidung und auf die Rentabilität der Festgeldanlage. Was nützen sichere hohe Festgeldzinsen, wenn sich die Inflationsrate einiges über zwei Prozent bewegt. Diese Betrachtung sollte der Maßstab sein.